Telegram Ads para protocolos DeFi: compliance e configuração (2026)
No Telegram Ads, protocolos DeFi são anunciados como participação e uso, nunca como rendimento garantido: para a moderação, a fronteira fica entre “use o protocolo” e “invista para ter retorno”. A vertical cripto como um todo tem CPM de €1,91 nas nossas contas Euro; os anúncios de DeFi rodam a €3,43 de CPM nas contas Euro e a 0,20 TON nas contas TON. DEX, empréstimos, rendimento, perpétuos e staking líquido passam sem problema quando apresentados como participação; “X% de APY garantido” derruba o anúncio. A conta Euro da Adsly é aberta em 48 horas em nome da nossa entidade na UE, com textos adequados a DeFi: avisam da perda impermanente e do risco de contrato inteligente e não prometem APY. Segmentar por canais de rendimento DeFi e de ecossistemas L1 (Ethereum, Solana, Base) rende mais do que uma segmentação cripto genérica.
Resumo
DeFi é um nicho de público experiente, anunciado como participação:
- O público vive em DeFi, entende de rendimento e tolera risco; fica nos canais dos protocolos.
- A vertical cripto como um todo tem CPM de €1,91 e CTR de 0,53% nas nossas contas Euro de autoatendimento (3 de outubro de 2026); os anúncios de DeFi rodam a €3,43 de CPM e CTR de 2,72% nas contas Euro (115 mil impressões) e a 0,20 TON e CTR de 3,13% nas contas TON (8,1 milhões de impressões).
- Compliance: fale de participação e uso, não de rendimento garantido. Avise da perda impermanente e do risco de contrato inteligente.
Quatro subsegmentos de DeFi:
- DEX: troca de tokens, liquidez em AMM.
- Empréstimos: mercados para emprestar e tomar emprestado (no estilo da Aave).
- Agregadores de rendimento / vaults: estratégias de capitalização automática.
- Perpétuos / derivativos: alavancagem on-chain (exige muitos avisos de risco).
O que funciona: uso de DEX, captação de provedores de liquidez, participação em mercados de empréstimo, depósitos em vaults, participação na governança e campanhas para aumentar o TVL do protocolo.
O que exige cuidado: prometer APY garantido, anunciar alavancagem em perpétuos sem aviso de risco, tratar a campanha como venda de token de governança (valores mobiliários) e esconder a perda impermanente.
Como é o público
- Yield farmers e provedores de liquidez (LPs): buscam o melhor rendimento ajustado ao risco.
- Usuários avançados de DeFi: emprestam, tomam emprestado, se alavancam e combinam protocolos.
- Governança e fiéis de um protocolo: têm tokens de governança, votam e acompanham protocolos específicos.
Segmente por canais: de rendimento DeFi, de um protocolo específico, de ecossistemas L1 (Ethereum/Solana/TON) e de trading de perpétuos. Eles rendem mais do que uma segmentação geográfica cripto ampla.
CPM: o que realmente medimos
| Vertical | CPM | CTR | Custo por clique | Impressões |
|---|---|---|---|---|
| Cripto (todos os subnichos juntos) | €1,91 | 0,53% | €0,358 | 821 mil |
| Anúncios de DeFi, contas Euro | €3,43 | 2,72% | €0,126 | 115 mil |
| Anúncios de DeFi, contas TON (em TON) | 0,20 TON | 3,13% | 0,007 TON | 8,1 milhões |
Linha de cripto: contas Euro de autoatendimento, todos os países, dados de 3 de outubro de 2026. Linhas de DeFi: anúncios cujo título, texto ou link cita DeFi, liquidez ou yield farming, em todas as nossas contas Euro e TON, todos os países, mesma data; os preços TON ficam em TON, nunca convertidos em euros. Para ver os preços por país em todos os nichos, consulte CPM do Telegram Ads por país.
Pela redação do próprio criativo (título, texto e link) e somando todos os tipos de conta, 1.309 campanhas de DeFi geraram 8,2 milhões de impressões, com CTR de 3,12% e 0,5% de recusas; as 68.944 campanhas com redação cripto (128,5 milhões de impressões) tiveram CTR de 1,95% e 1,1% de recusas. Consulta de 3 de outubro de 2026; os CTRs desconsideram as campanhas com CTR acima de 25%. São contagens e taxas sobre uma base mais ampla do que a linha das contas Euro acima, não preços.
Compliance: participação e os dois avisos de risco próprios de DeFi
DeFi segue a mesma linha de compliance do staking (participação, não rendimento garantido) e acrescenta dois avisos que um público experiente espera encontrar:
Passa:
Troque, empreste e ganhe no {PROTOCOL}. Rendimento variável, sem garantia. LPs correm risco de perda impermanente. Contratos têm risco; auditoria: {auditor}.
Mercado de empréstimos do {PROTOCOL}: deposite ativos e ganhe juros variáveis. As taxas acompanham a utilização. DeFi envolve risco de contrato inteligente.
NÃO passa:
- “APY garantido de {N}%”: garantia de rendimento.
- “Yield farming sem risco”: afirmação falsa sobre o risco.
- “Perpétuos 100x, lucro fácil”: alavancagem sem aviso de risco.
- Anúncios para LPs que escondem a perda impermanente.
Os dois avisos próprios de DeFi:
- Perda impermanente: todo anúncio sobre liquidez ou voltado a LPs deve mencioná-la. Escondê-la faz o anúncio ser sinalizado e queima a confiança de LPs que conhecem o risco.
- Risco de contrato inteligente: cite as auditorias. Esse público respeita um “auditado por {empresa}” acompanhado de uma explicação honesta do risco residual.
Tokens de governança: se a campanha é, na prática, a venda de um token de governança, valem as regras de valores mobiliários (exclua os EUA). A utilidade do protocolo (troca, empréstimo) é uma mensagem de risco menor do que o token.
Configuração
- Conta Euro World em nome da nossa entidade na UE: todos os países disponíveis, escolhidos em cada campanha (com os EUA excluídos para tokens de governança).
- Lista de canais permitidos: canais de rendimento DeFi, de protocolos específicos, de ecossistemas L1 e de perpétuos.
- Views per User (visualizações por usuário): comece com 1–2 (o formulário aceita de 1 a 4).
- Perpétuos e derivativos: avise do risco da alavancagem; muitos países restringem a alavancagem para o varejo, então confira país por país.
- Mini app DeFi nativo do TON: o depósito ou a troca é concluído dentro do Telegram; é a conversão mais alta.
Por onde passa a linha legal
A Adsly abre a conta e entrega as ferramentas. O que pode ser anunciado é decidido pela moderação do Telegram e pela lei de cada país para o qual você anuncia, e essa responsabilidade fica com o anunciante:
- As regras do Telegram. As diretrizes de anúncios proíbem “ofertas de enriquecimento rápido, esquemas de pirâmide e marketing multinível, incluindo ofertas de investimento com retorno garantido e promessas de dicas privilegiadas sobre investimentos” (§5.7, na redação de 3 de outubro de 2026). “APY garantido”, “rendimento sem risco” e recompensas pagas com depósitos novos, e não com a receita do protocolo, caem nessa cláusula.
- A lei local. Se um token é um valor mobiliário, se um sinal ou um produto de rendimento conta como recomendação de investimento regulada e de qual licença uma exchange ou uma carteira precisa: tudo isso é decidido pela lei de cada país para o qual você anuncia. Nada neste guia é aconselhamento jurídico: consulte um advogado local antes de lançar em um mercado regulado.
- O que a Adsly não faz. Não verificamos licenças, não auditamos projetos nem fazemos triagem prévia de ofertas, e abrir uma conta não aprova nenhum anúncio: cada um é analisado pelo Telegram. Os únicos nichos que não aceitamos de forma alguma são o farmacêutico e o de CBD.
Perguntas frequentes
DeFi é permitido no Telegram Ads?
Sim, desde que apresentado como participação e uso, com os dois avisos de risco próprios de DeFi (perda impermanente e risco de contrato inteligente). Prometer rendimento garantido é motivo de recusa.
Por que avisar da perda impermanente?
Os LPs contam com isso: escondê-la faz a moderação sinalizar o anúncio e, além disso, queima a confiança de um público experiente que conhece o risco. Falar com honestidade converte.
Posso anunciar perpétuos ou alavancagem?
Sim, com aviso de risco e onde a alavancagem para o varejo é permitida. Nada de “dinheiro fácil” nem de “100x”. Muitas jurisdições restringem a alavancagem para o varejo.
E os tokens de governança?
A utilidade do protocolo (troca, empréstimo) é uma mensagem de risco menor. A venda de um token de governança encosta nas regras de valores mobiliários: exclua os EUA e consulte um advogado especializado em cripto.
Qual é a configuração mais barata para DeFi?
Os anúncios de DeFi rodaram a €3,43 por mil impressões e CTR de 2,72% nas contas Euro (115 mil impressões) e a 0,20 TON e 3,13% nas contas TON (8,1 milhões de impressões), contra 0,68 TON dos anúncios com vocabulário cripto como um todo no TON — dados de 3 de outubro de 2026. Nas nossas contas Euro de autoatendimento, a vertical cripto mediu CPM de €1,91 e CTR de 0,53%. Uma conta Euro World segmentada por canais de DeFi é o ponto de partida natural: ela abre tanto um mini app DeFi nativo do TON, em que o depósito ou a troca é concluído dentro do Telegram, quanto uma landing page externa.
Vale citar as auditorias?
Sim. Um “auditado por {empresa}” com uma explicação honesta do risco residual é uma alavanca de conversão com o público de DeFi, que vê protocolo sem auditoria como sinal de alerta.
Por que segmentar por canais?
DeFi é um nicho de público experiente, concentrado em canais de protocolos, de rendimento e de L1. Segmentar por canais converte melhor do que uma segmentação geográfica cripto ampla.
A Adsly analisa os protocolos DeFi?
Não. Não auditamos projetos, não verificamos licenças nem fazemos triagem prévia de ofertas, e abrir uma conta não aprova nenhum anúncio. O Telegram analisa cada anúncio com base nas suas diretrizes — o §5.7 proíbe esquemas de pirâmide e ofertas de investimento com retorno garantido — e cumprir a lei dos países para os quais você anuncia continua sendo responsabilidade do anunciante.
DeFi é um nicho de público experiente e consciente do risco, em que os dois avisos (perda impermanente e risco de contrato inteligente) são alavancas de conversão, e não só itens de compliance a cumprir. Esse público valoriza honestidade e auditorias e reconhece “APY garantido” como sinal de golpe. Falar de participação e uso mantém você longe do risco de valores mobiliários; os mini apps DeFi nativos do TON entregam a conversão mais alta.
